Najveći svjetski upravitelj imovinom, BlackRock preuzeo je HPS Investment Partners, kreditnu agenciju koja je sudjelovala u refinanciranju Fortenovine obveznice vrijedne 1,22 milijarde eura, čime je postala najvažniji kreditor domaće grupacije
BlackRock je za akviziciju HPS Investment Partnersa izdvojio 12 milijardi dolara i time postao jedan od vodećih svjetskih upravitelja kreditima u zanimljivom trenutku kad je privatno kreditiranje nebankovnih tvrtki prema poslovnim subjektima postalo jedno od najbrže rastućih sektora na Wall Streetu.
Do kraja 2028. godine bi prema ranijim procjenama BlackRocka ovo tržište trebalo doseći vrijednosti od 3,5 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem. Sad su te procjene revidirane, tako da se do 2030. predviđa vrijednosti privatnog kreditiranja višu od 4,5 bilijuna dolara, piše Fortune.
HPS Investment Partners 'težak' je 148 milijardi dolara, čime se prometnuo među vodeće investicijske tvrtke specijalizirane za privatno kreditiranje i alternativna investicijska rješenja. Prodaja BlackRocku je zapravo alternacija za inicijalnu javnu ponudu (IPO) planiranu početkom ove godine. Ova fuzija trebala bi stvoriti privatnu kreditorsku franšizu s imovinom vrijednom otprilike 220 milijardi dolara.
vezane vijesti
Fortenova pažljivo prati
To je bio i cilj BlackRocka koji već ima spremnu strategiju širenja platforme alternativnih ulaganja i jačanja svoje pozicije na tržištima privatnog kreditiranja. Tako su u listopadu za 12,5 milijardi dolara zaključili akviziciju Global Infrastructure Partnersa, a za 3,2 milijarde dolara planiraju kupiti i tvrtku Prequin, koja pruža podatke o privatnim tržištima. Akvizicija HPS-a bi trebala biti gotova tijekom 2025. godine.
To će s nestrpljenjem pratiti i uprava Fortenove. Naime, HPS Investment Partners ključni je kreditor u nekoliko financijskih aranžmana, među kojima je i refinanciranje Fortenovine obveznice vrijedne 1,22 milijarde eura, u trenutku kad su komercijalne banke to odbile zbog nepovoljnih uvjeta na tržištu. Ovime je omogućeno smanjenje troškova financiranja i Fortenovin eventualni prijelaz na financiranje iz tradicionalnih izvora do kraja prvog kvartala 2026. godine, piše Lider.
Produljenje aranžmana s HPS-om do prvog dijela 2026. bilo je uvjetovano prodajom sektora poljoprivrede, što je nedavno uspješno okončano prepuštanjem nekolicine tvrtki Podravci. Fortenova bi zahvaljujući suradnji s HPS-om već sljedeće godine trebala dobiti kreditni rejting, čime će joj biti olakšano buduće refinanciranje, nakon teškog vlasničkog restrukturiranja zbog izlaska ruskih banaka iz vlasništva.
