Osnovna pretpostavka za siguran prinos je dugoročan pristup ulaganju. Ako ste strpljivi i voljni investirati na dulji rok, povrat će vjerojatno biti stabilniji i veći, s obzirom na povijesne trendove rasta tržišta. Kako biste ostvarili 'siguran' prinos, imajte na umu to da nema potpuno sigurnih ulaganja. No prateći ove smjernice, možete minimizirati rizike i ostvariti solidan povrat na svoje ulaganje.

>>> PRVI DIO VODIČA O ETF-OVIMA PROČITAJTE OVDJE<<<

Kako odrediti sastav portfelja?

Prvi korak u planiranju portfelja određivanje je omjera imovinskih klasa. Prilikom definiranja omjera najbitniji faktori su životna dob, vremenski horizont investiranja i osobna preferencija rizika. Za većinu investitora dovoljno je ograničiti se na dioničke i obvezničke ETF-ove. Ako ste skloniji riziku, manji dio portfelja možete 'začiniti' ETF-ovima koji ulažu u burzovne robe ili kriptoimovinu.

U pravilu, što imate manje godina, investicijski ciljevi nalaze vam se u daljoj budućnosti te možete preuzeti više rizika u investiranju.

Za mlađe osobe preporučuje se da veći dio portfelja usmjere u dioničke ETF-ove, a manji dio u obvezničke ETF-ove. Oko pet posto portfelja treba držati kao rezervu.

U konkretnom slučaju korisno je držati se pravila 120, a ono određuje postotak dionica u portfelju prema formuli '120 - broj godina'. Primjerice, ako imate 35 godina, u dioničke ETF-ove možete uložiti 85 posto portfelja.

Kako starite, preporučljivo je zbog sigurnosti i smanjenog horizonta ulaganja postupno smanjivati udjel dioničkih ETF-ova te povećavati udjel obvezničkih ETF-ova, a približavanjem mirovini potrebno je strukturirati portfelj tako da nosi siguran prihod dostatan za kvalitetan život u starosti. Manji dio portfelja i dalje može biti u dionicama kao zaštita od inflacije.

Kako odabrati ETF-ove?

Kad odredimo sastav portfelja, krećemo u selekciju ETF-ova. Prilikom usporedbe pojedinih ETF-ova potrebno je voditi računa o nekoliko bitnih stvari.

Oznaka TER (Total Expense Ratio) označava visinu troška koji naplaćuje izdavatelj. Kod indeksnih fondova troškovi ne bi smjeli viši od 0,30 posto, a kod sektorskih i tematskih 0,60 posto. U pravilu, što je fond veći, ima niže troškove. Primjerice, za fond iShares Core S&P500, veličine 107 milijardi eura, TER iznosi svega 0,07 posto.

ETF-ovi se razlikuju prema načinu korištenja dividendi (kamata). Akumulirajući fondovi ne isplaćuju dividende dionica/kamate na obveznice, već ih reinvestiraju u fond, a distribucijski fondovi isplaćuju dividende (kamate) na račun klijenta. Preporučuje se ulagati u akumulirajuće ETF-ove jer tada niste obvezni plaćati porez na dividendu (kamate).

Prilikom izbora burze na kojoj ćete trgovati ETF-ovima vodite računa o širini ponude, likvidnosti i valuti u kojoj možete trgovati. Najoptimalnije je trgovati ETF-ovima denominiranima u euru jer tako nećete imati dodatne tečajne troškove. Također, preporučuje se ulaganje u ETF-ove s relativno visokim iznosom imovine pod upravljanjem.

Nakon što ste uzeli u obzir sve navedene faktore, potrebno je odrediti okvirni broj ETF-ova i selektirati pojedine u koje ćete investirati. Prosječni portfelj trebao bi imati do deset ETF-ova. Ovisno o preferencijama, odlučite hoćete li biti više izloženi globalnim ili lokalnim fondovima.

Svakako je preporučljivo u portfelju imati ključne američke indeksne ETF-ove (S&P 500, Nasdaq 100) jer oni najefikasnije pokrivaju tržište kapitala i u velikoj mjeri određuju globalne trendove.

Strateški pristup ulaganju

Kada je riječ o trenutku i dinamici kupnje, strategija uprosječivanja troškova (cost averaging) najprimjerenija je za male ulagače. Ona podrazumijeva ulaganje određenog iznosa novca svaki mjesec, bez obzira na cijenu. Obično je riječ o mjesečnoj štednji nakon što pokrijete sve svoje troškove.

Na taj način smanjujete rizik od ulaska na tržište u pogrešno vrijeme i bazirate svoj portfelj na prosječnoj cijeni.

Ako raspolažete većim iznosom novca i planirate ga uložiti u ETF-ove, korisno je posavjetovati se sa stručnjakom te isplanirati vrijeme i dinamiku ulaganja.

Važno je kontinuirano ulagati s ciljem držanja portfelja duži niz godina, iskorištavajući dugoročan rast tržišta. Sukladno kretanjima na tržištu i životnoj dobi, povremeno je potrebno prilagoditi omjer različitih ETF-ova u svom portfelju kako bi se održali željeni rizik i povrat.

Ako nemate vremena sami se posvetiti formiranju i vođenju portfelja, možete se koristiti specijaliziranim aplikacijama. Kod nas su najpopularnije dvije od njih, prilagođene domaćim ulagačima – slovački Finax i domaći Genius.

Nakon registracije i utvrđivanja plana ulaganja, aplikacija će automatski raspoređivati vaš novac u odgovarajući portfelj ETF-ova. Na vama je samo da redovno uplaćujete novac.