Glavnom akteru možda najvećeg financijskog skandala u povijesti, newyorškom brokeru Bernardu Madoffu određen je kućni pritvor. Madoff je optužen da je investitore u njegov fond olakšao za 50 milijardi dolara. Ključno je pitanje kako je moguće da Komisija za vrijednosne papire i burzovno poslovanje (SEC) nije otkrila taj skandal sve dok Madoffa nisu odali njegovi najbliži suradnici.

Predsjednik komisije Cristopher Cox obećava da će ova prijevara ogromnih razmjera biti istražena do kraja. 'Vrlo me je zabrinulo saznanje da je protiv Madoffa u proteklih desetak godina bilo utemeljenih dojava, ali da od Komisije nikada nije zatraženo da tim povodom nešto poduzme. Zatražili smo od generalnog inspektora da pokrene istragu o mogućim sistemskim razlozima što takve informacije nisu omogućile nadležnim organima da se ranije angažiraju.'

Ovo saznanje je važno, jer otvara pitanje da li je Madoff jedini prevarant i da li u takvoj atmosferi itko može da imati povjerenje da su njegove investicije na Wall Streetu sigurne.

Nema razloga za brigu

Doktor Richard Lindsey, predsjednik Callcott Grupe, koja se bavi financijskim savjetovanjem, ranije jedan od visokih dužnosnika SEC-a smatra da investitori nemaju razloga za brigu. Na pitanje da li je Komisija praktično priznala da je debelo zbrljala u skandalu Madoff kaže: 'Premda je ovdje posrijedi vrlo, vrlo velika malverzacija, ona je svojim većim dijelom izuzetak, a ne pravilo. Komisija obavlja svoj posao najbolje što može. Morate uzeti u obzir činjenicu da se trgovina vrijednosnim papirima, za što je ona odgovorna, u posljednjih deset godina ušestostručila. Ona se sa tim zadatkom nije mogla valjano uhvati u koštac, niti povećati broj zaposlenih na terenu. Taj broj iznosi oko tisuću ljudi što je otprilike veličina pravnog sektora u samo jednoj velikoj financijskoj instituciji", kaže Lindsey za BBC.

Nekoliko vodećih međunarodnih banaka, investitori iz show businessa - poput Stevena Spielberga i čak neki mirovinski fondovi koji uživaju podršku država, priznali su da su u Madoffovim shemama izgubili milijarde dolara. Ali, kako su nasjeli?

Piramidalna shema

Madoff je organizirao jednu vrstu piramidalne sheme - privlačio je investitore čijim je novcem isplaćivao vjerovnike, pa tako - dok je trajalo... Međutim, što je pošlo naopako? Objašnjenje je BBC zatražio od Geofreya Robinsona, stručnjaka za financijske pronevjere.

'Ono što se dogodilo s Madoffom vrlo je jednostavno - bankrotirao je. Najprije morate razumjeti da je on bio ogroman igrač i velika zvijezda na Wall Streetu. Između ostalog, jedan je od osnivača burzovnog indeksa Nasdaq, a jedno vrijeme je bio jedan od predsjedavajućih odbora te burze. Taj status mu je omogućio pristup raznim izvorima novca, zaradu i društveni položaj. Pošto mu je tvrtka bankrotirala, njegov ego je bio isuviše velik da bi to priznao. Umjesto toga, smislio je sljedeću konstrukciju - tražio je ulagače, kojima bi govorio da njegov fond odlično stoji i da će dobijati natrag deset posto uloženog novca svake godine. Novac koji je tako unosio u fond koristio je da bi plaćao one koji žele izaći iz njega. Kada nekoga lažete, a on vam ipak daje novac - to je čista prijevara', kaže Robinson.

Tko je ostao gol

Prijevara je trajala sve dok je bilo novca za one koji su htjeli izaći iz Madoffove investicijske sheme, odnosno, kako kaže BBC-jev sugovornik, 'dok stvari idu dobro, svi hoće da ulažu i uskaču u vlak, ali kada se plima povuče odmah se vidi tko je ostao bez kupaćeg kostima'.

'Kada stvari krenu jako loše, kao što je slučaj sada u ekonomskoj krizi, ljudi pokušavaju iščupati natrag svoj novac, ali tog novca više nema', navodi Robinson.

Na pitanje kako voditi knjigovodstvo, a da ta shema opstane i da oni koji namjeravaju da investirati nimalo ne posumnjaju u to da je posao na zdravim nogama, on odgovara da je najbolji način da 'krivotvorite knjige'. 'Lažno ih predstavite - to je nešto što je Robert Makswell, pokojni britanski magnat uradio s mirovinskim fondovima prije mnogo godina, kada je primjenio sličnu vrstu piramidalne sheme. U ovom slučaju, Madoff je za vođenje knjigovodstva imao jednog umirovljnog knjigovođu i dvije tajnice što je za veliku tvrtku s Wall Streeta već sumnjivo...

Ali dok su stvari išle dobro, nitko ih ništa nije pitao. Sada, kada je sve gotovo, oni koji su ostali kratkih rukava, shvatili su da je trebalo pitati... Ali pitanja sada idu na adresu onih koji su morali da ih postave. Od regulatora se traži objašnjenje zašto prijevara nije uočena ranije, jer to im je bila dužnost. Zbog toga su oni dijelom odgovorni', kaže Robinson.

On dodaje da se pedeset milijardi dolara u međuvremenu jeste 'istopilo' na burzama, ali upozorava da priči možda još uvijek nije kraj - da li na Wall Streetu ima još Madoffa? 'To je pravo pitanje - jer ako pogledate unazad u povijest, prema ekonomskim krizama s kraja i početka devedesetih, vidjet ćete da prva otkrivena prijevara nikad nije i najveća. Iza nje se uvijek kriju neke još ozbiljnije', tvrdi na kraju stručnjak za financijske prijevare Geofrey Robinson.